Purtroppo di questo teatro (detto anche "Teatro di donna Peppa") o meglio baracca, sappiamo davvero poco; esso fu fondato nel 1838 da donna Peppa Errico, moglie di Salvatore Petito e mamma del ben più noto Antonio Petito.
Esso sorgeva presso la porta del Carmine, nell'androne del palazzo Maisto, era niente più che un baraccone. In questo teatro si avvicendava un pubblico alquanto particolare, e cioè artigiani, pescivendoli, prostitute, lenoni ed un vasto campionario di gente dedita al malaffare. Nonostante tutto questo, donna Peppa Errico, riusciva a controllare tutto e tutti facendosi rispettare.
In questo teatro mosse i suoi primi passi il grande Totonno Petito e non nelle vesti di Pulcinella, allora vestite dal padre Salvatore, ma in quelle di "infame". Donna Peppa era la factotum, sedeva al botteghino, staccava i biglietti, controllava l'incasso, chiudeva le porte, dava il via allo spettacolo e poi andava a vestirsi per andare, anch'essa, in scena.